Nakupi podjetniških obveznic

Financiranje

Nakupi podjetniških obveznic

SID banka vlaga v obveznice slovenskih podjetij in s tem omogoča lažji dostop do financiranja prek kapitalskih trgov. Takšna oblika financiranja omogoča tudi razširitev baze vlagateljev ter predstavlja alternativo bančnim posojilom.

Stopite v stik

Prezentaciji o izdaji podjetniških obveznic iz webinarja z dne, 17. junija 2026

Predstavitev izdaje podjetniških obveznic, webinar, 17.junij 2026 (SID banka)

PDF (0,73 MB)

Vpogled

Predstavitev izdaje podjetniških obveznic, webinar (Karel Kač, NLB)

PDF (0,44 MB)

Vpogled

Večja prepoznavnost podjetja

Izdaja obveznic krepi ugled vašega podjetja in povečuje prepoznavnost v finančnih krogih.

Dostop do širšega kroga vlagateljev

Obveznice vam omogočajo dostop do širšega kroga vlagateljev in s tem razpršitev virov financiranja.

Enkratno odplačilo glavnice

Struktura odplačevanja je lahko enkratna ali obročna, kar omogoča prilagoditev denarnemu toku vašega podjetja.

Brez zavarovanj

SID banka lahko vlaga v nezavarovane kot tudi zavarovane obveznice.

Kaj je obveznica?

Obveznica je dolžniški vrednostni papir, s katerim podjetje na trgu pridobi sredstva neposredno od vlagateljev. Predstavlja alternativo bančnemu kreditu, pri čemer so pogoji financiranja vnaprej določeni (višina kupona, ročnost, način odplačila).

Z izdajo obveznice si podjetje izposodi sredstva in se zaveže, da bo:

• vlagateljem redno izplačevalo kupon (obresti),

• ob zapadlosti vrnilo glavnico (izposojeni znesek).

Kupon predstavlja letni donos vlagatelja in je običajno izražen v odstotku nominalne vrednosti obveznice.

Obveznice so lahko po izdaji tudi uvrščene na borzo, kar pomeni, da se z njimi lahko trguje – vlagatelj jih lahko proda pred zapadlostjo (likvidnost za vlagatelje), podjetju pa to poveča prepoznavnost in preglednost izdaje.

Kakšna je vloga SID banke?

SID banka podpira slovenska podjetja tudi preko kapitalskega trga.

Pri tem:

vlaga v obveznice slovenskih izdajateljev in tako omogoča lažji dostop do tržnega financiranja,

deluje kot ključni vlagatelj, z udeležbo do 66,67% celotne izdaje, in s tem daje kredibilnost in pritegne še druge vlagatelje,

vlaga v standardne nezavarovane ter tudi zavarovane obveznice,

vlaga tako v obveznice, uvrščene na borzni trg, kot tudi v tiste, za katere se izdajatelji ne odločijo za uvrstitev na borzo.

Kdo je organizator izdaje?

Organizator izdaje obveznic je strokovni finančni posrednik, ki podjetje spremlja skozi celoten proces izdaje.

To je lahko:

banka,

borznoposredniška družba,

druga investicijska družba z dovoljenjem po ZTFI-1.

Organizator izdaje podjetju pomaga pri:

strukturiranju izdaje,

pripravi dokumentacije,

izvedbi ponudbe vlagateljem,

postopku uvrstitve obveznic za borzo (če se podjetje za to odloči).

Prednosti izdaje podjetniških obveznic

Izdaja obveznice podjetju omogoča številne prednosti:

Fleksibilna struktura odplačevanja (amortizacija po meri ali enkratno vračilo glavnice).

Manj finančnih zavez in standardizirani pogoji financiranja.

Večji obseg možnega financiranja zaradi dostopa do širšega kroga vlagateljev.

Razpršitev virov financiranja, zmanjšanje odvisnosti od bank ter večja pogajalska moč.

Dostop do institucionalnih vlagateljev in večja neodvisnost od bančnega trga.

Povečanje prepoznavnosti in ugleda podjetja, večja transparentnost za trg.

Hitrejši postopek pridobivanja sredstev v primerjavi s klasičnim kreditiranjem.

Možnost financiranja brez ali z delnim zavarovanjem.

Potencialno nižja obrestna mera, predvsem pri podjetjih z višjo boniteto.

Daljša ročnost financiranja (5, 7 ali 10 let), medtem ko so bančni krediti pogosto krajši.

Strokovna podpora organizatorja izdaje, ki vodi celoten proces in razbremeni podjetje.

Z veseljem pomagamo

Polona Hiti

Oddelek za zakladništvo

polona.hiti@sid.si

+386 (0) 1 20 07 279

Uspešne zgodbe

Obvezniško financiranje nam omogoča vnaprej določene, fiksne in predvidljive stroške, ki so v trenutnih tržnih razmerah lahko občutno nižji od prevladujočih obrestnih mer.

Anđelko Burić

Direktor Titus Group d.o.o.

Za Valiant in naše poslovne partnerje so uspešne izdaje obveznic pomemben signal, da tudi vlagatelji v obveznice zaupajo v naše poslovanje.

Janez Lotrič

Direktor Valiant d.o.o.

Primarni cilj financiranja na kapitalskem trgu je razpršitev virov financiranja.

Dejan Divjak

Finančni direktor INCOM d.o.o.

Obvestila

Obvestila o nakupih podjetniških obveznic

Leto 2025

5.12.2025

SID banka,d.d., Ljubljana je vplačala 1,5 milijona EUR v obveznice izdajatelja Titus Group d.o.o., izdane v skupnem znesku 15 milijonov EUR z ročnostjo 5 let.

23.6.2025

SID banka, d.d., Ljubljana je vplačala 2 milijona EUR v obveznice izdajatelja VALIANT d.o.o., izdane v skupnem znesku 3 milijone EUR z ročnostjo 3 let. Namen izdaje je financiranje obratnega kapitala.

Izdaja obveznice v nekaj korakih

1. korak

Podjetje izbere organizatorja izdaje svojih obveznic

2. korak

Organizator izdaje svetuje podjetju o izdaji obveznic

3. korak

Organizator izdaje pozove potencialne vlagatelje (vključno s SID banko) k nakupu obveznic

4. korak

Izdaja in vplačilo obveznice

Uspešne zgodbe

Primeri dobrih praks

Titus Group d.o.o.

Z izdajo obveznice ohranjamo popoln nadzor nad lastniško strukturo.

Več

Primeri dobrih praks

INCOM d.o.o.

Za mednarodno podjetje je zagotovo prednost, če je vpeto v kapitalske trge, saj to pomeni, da ima bazo investitorjev in s tem prepoznavnost razprše...

Več

Primeri dobrih praks

Valiant d.o.o.

Za Valiant in naše poslovne partnerje so uspešne izdaje obveznic pomemben signal, da tudi vlagatelji v obveznice zaupajo v naše poslovanje.

Več

Pogosta vprašanja

Odgovori na ključna vprašanja za lažjo pot do financiranja.

Ne.

Obveznic ni potrebno uvrstiti na borzo, zato v tem primeru ni potreben prospekt. Uvrstitev na borzo prinaša večjo transparentnost in prepoznavnost, medtem ko neuvrščene obveznice omogočajo nižje stroške izdaje.

Stroški vključujejo:

• strošek finančnega posrednika (organizatorja ali agenta izdaje),

• strošek vpisa obveznice v KDD – Centralno klirinško depotno družbo,

• v primeru uvrstitve na borzo tudi takso ATVP za odobritev prospekta ter strošek uvrstitve na Ljubljansko borzo.

Obrestna mera je tržna in odvisna od bonitetne ocene podjetja, ročnosti obveznice in povpraševanja vlagateljev. Običajno je fiksna in primerljiva s krediti, vendar obveznice podjetju ponujajo več svobode, večje zneske financiranja in razpršitev virov.

Ključne prednosti so:

• fleksibilnejša struktura odplačevanja,

• manj finančnih zavez,

• možnost pridobitve večjega obsega financiranja,

• razpršitev virov financiranja,

• dostop do institucionalnih vlagateljev,

• povečanje prepoznavnosti in ugleda podjetja,

• hitrejši proces pridobivanja financiranja,

• možnost financiranja brez zavarovanj ali z delnim zavarovanjem,

• potencialno nižja obrestna mera,

• daljša ročnost financiranja,

• strokovna podpora pri celotnem procesu.

Podjetje določi finančne potrebe, organizator pa predlaga strukturo glede na tržne razmere. Končne značilnosti izdaje se oblikujejo v sodelovanju med podjetjem in organizatorjem, ob upoštevanju povratnih informacij trga.

Vlagatelji so lahko banke, pokojninski in drugi skladi, institucionalni vlagatelji ter fizične osebe. SID banka lahko odkupi do 66,67 % celotne izdaje.